Ajustement et paiement des dividendes : CFD-NYSE CFD-NYSE

Ajustement du dividende

Le dividende est un terme économique qui implique des paiements réguliers aux actionnaires d’ entreprises. La périodicité peut varier, mais en général, les versements s'effectuent chaque trimestre, semestre ou année. Le conseil d'administration calcule les dividendes le jour appelé « date d'enregistrement ». La somme du dividende est payée le jour suivant qui est normalement appelé « date de paiement ». La date préliminaire est définie quelques jours avant la date d'enregistrement. La liste d'actionnaires ayant le droit aux dividendes est rédigée à la date préliminaire. Selon les règles, seuls les investisseurs ayant investi aux actions de l'entreprise avant la date préliminaire peuvent revendiquer le versement de dividendes.

En ce qui concerne les CFDs (ou bien CFD NYSE), la procédure est un peu différente: les dividendes sont versés autrement, même si l'essentiel ne change presque pas. Les détenteurs de CFDs reçoivent un ajustement du dividende (Dividend Adjustment). La date ex-dividende est identique à la date préliminaire. C'est le jour où l'on vérifie les positions ouvertes des clients. Les prétendants au versement/prélèvement sont déterminés à l'issue de la vérification. Si le client a une position longue (achat), le montant de l'ajustement sera versé sur son compte de transactions. Si le client a une position courte (vente), le montant de l'ajustement sera prélevé sur son compte de transactions.

L'ajustement du dividende est calculé comme suit :
Shares*Dividend Payout=Dividend Adjustment

Exemple:

le 7 décembre 2016, le conseil d'administration de la société Walmart Inc (#WMT) verse des dividendes trimestriels à raison de 0,50$ l'action.

Admettons, qu'à la date ex-dividende (7 décembre 2016) vous avez une position longue (BUY) de 3 lots ouverte sur #WMT (Walmart Inc). Maintenant vous pouvez calculer l'ajustement du dividende selon la formule ci-dessus :

1 lot standard = 1 actions, cela veut dire que vous avez acheté 3*1=3 actions.

3 (nombre d'actions) * 0,50 (montant du dividende) = 1,5 $ (ajustement du dividende)

De cette manière, votre paiement s'élèverait à 1,5 $.


En conséquence, la même formule s'applique lorsqu'on calcule l'ajustement du dividende si vous avez une position courte (SELL) à la date ex-dividende.
Dans ce cas, le montant de 1,5 $ sera à déduire.

Règles de paiements de dividendes

Si vous souhaitez acheter des CFDs pour se voir payer des dividendes et ensuite vendre vos CFDs, veuillez considérer le fait que les règlements se font le troisième jour ouvrable et faites attention à la façon dont les dividendes sont reflétés dans le prix des actions.

L'ajustement du dividende sur les positions longues est payé à la date ex-dividende avec une période de règlement T + 2 (dans 2 jours ouvrés); sur les positions courtes — avec une période de règlement Т + 0.

Chez LiteFinance, le jour de règlement pour les CFD est le troisième jour de négociation. Cela signifie que le règlement entre la société et le client a lieu le troisième jour ouvrable suivant la transaction (hors weekends et jours fériés). En achetant un CFD, le client conclut une transaction qui fixe le montant et le prix des actions. Ensuite, la société a trois jours ouvrables pour acheter les actions en bourse.

Exemple :
Date ex-dividende (ex-dividend date) 12.03.2020
Seules les actions achetées avant le 10.03.2020 inclusivement verseront des dividendes.

Ainsi, les dividendes sont versés sur les positions ouvertes au moins trois jours avant la date ex-dividende. Les dividendes ne peuvent être versés que sur les positions qui n'ont pas été clôturées avant la date ex-dividende.