Le dividende est un terme économique qui implique des paiements réguliers aux actionnaires d’ entreprises. La périodicité peut varier, mais en général, les versements s'effectuent chaque trimestre, semestre ou année. Le conseil d'administration calcule les dividendes le jour appelé « date d'enregistrement ». La somme du dividende est payée le jour suivant qui est normalement appelé « date de paiement ». La date préliminaire est définie quelques jours avant la date d'enregistrement. La liste d'actionnaires ayant le droit aux dividendes est rédigée à la date préliminaire. Selon les règles, seuls les investisseurs ayant investi aux actions de l'entreprise avant la date préliminaire peuvent revendiquer le versement de dividendes.
En ce qui concerne les CFDs, la procédure est un peu différente : les dividendes sont versés autrement, même si l'essentiel ne change presque pas. Les détenteurs de CFDs reçoivent un ajustement du dividende (Dividend Adjustment). La date ex-dividende est identique à la date préliminaire. C'est le jour où l'on vérifie les positions ouvertes des clients. Les prétendants au versement/prélèvement sont déterminés à l'issue de la vérification. Si le client a une position longue (achat), le montant de l'ajustement sera versé sur son compte de transactions. Si le client a une position courte (vente), le montant de l'ajustement sera prélevé sur son compte de transactions.
L'ajustement du dividende est calculé comme suit :
Shares*Dividend Payout=Dividend Adjustment
Exemple :
le 24 décembre 2016, le conseil d'administration de la société LUKOIL (#LKOH) verse des dividendes trimestriels à raison de 65 roubles par action.
Admettons, qu'à la date ex-dividende (24 décembre 2016) vous avez une position longue (BUY) de 3 lots ouverte sur #LKOH (LUKOIL). Maintenant, vous pouvez calculer l'ajustement du dividende selon la formule ci-dessus :
1 lot standard = 100 actions, cela veut dire que vous avez 3*100=300 actions.
300 (nombre d'actions) * 65 (montant du dividende) = 19 500 roubles (ajustement du dividende)
De cette manière, votre paiement est de 19 500 roubles.
La même formule s'applique lorsqu'on calcule l'ajustement du dividende si vous avez une position courte (SELL) à la date ex-dividende.
Dans ce cas, le montant de 19 500 roubles sera débité sur votre compte.
